أثر الهيكل المالي على ربحية المنظمة دراسة تطبيقية على القطاع المصرفي الليبي خلال الفترة 2020–2024
DOI:
https://doi.org/10.65405/k0607s80Keywords:
Financial Structure, Bank Profitability, Return on Assets, Return on Equity, Pearson Correlation, Simple Regression, Libyan Commercial BanksAbstract
This study examines the relationship between financial structure and profitability in the Libyan banking sector over the period 2020–2024, using published aggregate financial soundness indicators. A descriptive-analytical approach is employed, with the capital-to-assets ratio serving as a proxy for financial structure and return on assets (ROA) and return on equity (ROE) serving as profitability measures. Descriptive statistics, Pearson correlation, and simple ordinary least squares regression are used to examine the relationships.
The calculations based on the five annual observations indicate a positive correlation between the capital-to-assets ratio and ROA (r = 0.597), while the correlation with ROE is weaker (r = 0.274). The coefficient of determination is approximately 35.6% for the ROA model and 7.5% for the ROE model. However, neither regression coefficient is statistically significant at the 5% level under conventional assumptions.
These findings provide preliminary descriptive evidence of positive associations but do not establish a statistically significant or causal relationship between financial structure and profitability. The principal limitation is the use of five sector-level annual observations rather than bank-level panel data. Further research using audited financial statements for individual Libyan banks is therefore recommended
Downloads
References
1. حنان، رضوان (2022). إدارة المخاطر المصرفية وفقاً لمعايير بازل ودورها في تعزيز الملاءة المالية. المجلة العربية للإدارة، 42(2)، 115-134.
2. رمضان، زياد (2018). إدارة المحافظ الاستثمارية والتحليل المالي والمصرفي (ط. 5). دار مجدلاوي للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
3. العامري، محمد علي (2020). الإدارة المالية المتقدمة: نظريات وتطبيقات. دار المناهج للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
4. مطر، محمد (2021). الاتجاهات الحديثة في التحليل المالي والائتماني: الأساليب والأدوات والاستخدامات العملية (ط. 7). دار وائل للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
5. الهندي، منير إبراهيم (2019). إدارة المنشآت المالية: المخاطر والربحية. دار المعارف، الإسكندرية، مصر.
6. مصرف ليبيا المركزي. (2023). تقرير أهم البيانات والمؤشرات المالية للمصارف لعام 2023. إدارة البحوث والإحصاء. متاح عبر الموقع الرسمي: https://cbl.gov.ly/eco_indicators_category/indicators-of-banking-sector/
7. مصرف ليبيا المركزي. (2024). تقرير أهم البيانات والمؤشرات المالية للمصارف لعام 2024. إدارة البحوث والإحصاء. متاح عبر الموقع الرسمي: https://cbl.gov.ly/eco_indicators_category/indicators-of-banking-sector/
8. صندوق النقد الدولي. (2025). Libya: 2025 Article IV Consultation—Press Release; and Staff Report. واشنطن: صندوق النقد الدولي. متاح عبر: https://www.elibrary.imf.org/view/journals/002/2025/148/article-A001-en.xml
ثانيًا: المراجع الأجنبية
1. Frank, M. Z., & Goyal, V. K. (2015). The profits–leverage puzzle revisited. Review of Finance, 19(4), 1415–1453. https://doi.org/10.1093/rof/rfu032
2. Modigliani, F., & Miller, M. H. (1958). The cost of capital, corporation finance and the theory of investment. The American Economic Review, 48(3), 261–297.
3. Myers, S. C. (1984). The capital structure puzzle. The Journal of Finance, 39(3), 574–592. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1984.tb03646.x
4. Myers, S. C. (2001). Capital structure. Journal of Economic Perspectives, 15(2), 81–102. https://doi.org/10.1257/jep.15.2.81
5. Rajan, R. G., & Zingales, L. (1995). What do we know about capital structure? Some evidence from international data. The Journal of Finance, 50(5), 1421–1460. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1995.tb05184.x
6. Modigliani, F., & Miller, M. H. (1963). Corporate income taxes and the cost of capital: a correction. The American Economic Review, 53(3), 433-443.
7. . Myers, S. C., & Majluf, N. S. (1984). Corporate financing and investment decisions when firms have information that investors do not have. Journal of Financial Economics, 13(2), 187-221.
8. Mohammed, U. M. A., & Assanni, I. M. (2026). Human competencies and their impact on improving the effectiveness of accounting performance in banking institutions A field study on the National Commercial bank Al-Qardah Al-shati Branch. مجلة الشهاب للعلوم الإنسانية, 2(2), 80-101.
